Roll Spot Devisenvertrag Fsa

Rolling Spot Forex A Swap Im vergangenen Monat bestätigte Kommissar Bart Chilton von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), dass die CFTC beabsichtigt, die Definition des Swaps auf Einzelhandelsrollspot-Devisengeschäfte (nachstehend Rolling FX) auszuweiten. Eine Rolling FX-Transaktion tritt auf, wenn eine Netto-offene Position auf dem Spotmarkt nicht physisch geliefert wird, sondern eher vorwärts gerollt wird, bis sie versetzt ist. Die CFTC hält Rolling FX für einen Swap aufgrund des spekulativen Charakters des Produkts und die Fähigkeit, einen Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit für ein ähnliches Vermögen oder eine ähnliche Verpflichtung zum Wechsel des Risikos auszutauschen. In seiner Ankündigung erklärte Kommissar Bart Chilton, dass: 8220Rolling-Kassageschäfte aus dem Wunsch hervorgehen, Privatanlegern die Möglichkeit zu geben, über Wechselkurse zu spekulieren, und was wir den Leuten sagen, dass wir die Rolling-Point-Transaktionen mit förderungswürdigen Vertragsteilnehmern interpretieren ( ECPs) als Swaps, so dass sie entsprechend behandelt werden sollten.8221 Die CFTC ist der Auffassung, dass sie die Befugnis hat, Rolling FX als Swap zu kategorisieren, da die derzeitigen Definitionen nach dem Dodd8211Frank-Wall Street-Reform - und Verbraucherschutzgesetz (Dodd-Frank) noch formuliert werden . Beispielsweise ist die CFTC der Auffassung, dass Rolling FX als Contract for Difference (CFD) betrachtet werden kann, was wiederum unter die Definition eines Swaps passen kann. Viele FX-Firmen sind nicht einverstanden mit der CFTC8217s beabsichtigten Klassifizierung von Rolling FX als Swap, und demgegenüber, dass Rolling FX grundsätzlich anders ist als ein CFD. Diese Unternehmen behaupten, dass ein CFD keine Eigentumsrechte an der Transaktionspartei gewährt, während in Rolling FX der Vertragspartner das Recht auf physische Lieferung der Referenzwährung auf Verlangen behält. Anscheinend teilt die CFTC diese Ansicht jedoch nicht mit der grundsätzlichen Unterscheidung zwischen einem CFD und Rolling FX. Der CFTC wird voraussichtlich mit seinen Plänen fortfahren, alle US-Einzelhandels-Devisenmakler zu verpflichten, sich als Devisenhändler gemäß Dodd-Frank zu registrieren. Einige Einzelhandels-Devisenmakler wie Gain Capital und FXCM haben sich bereits im März dieses Jahres in dieser Eigenschaft registriert. Die CFTC8217s beabsichtigte Behandlung von institutionellen Devisengeschäften ist derzeit jedoch unklar. Einige Branchenteilnehmer glauben, dass die CFTC wahrscheinlich mehr Spielräume für institutionelle Devisengeschäfte gewähren wird und wahrscheinlich Einnahmen aus Unternehmen anstreben wird, die diese Produkte bei der Festlegung der Parameter eines Rollspots in dieser Situation anbieten. In dieser Hinsicht weisen institutionelle Unternehmen auf die Unterscheidung hin, dass in Retail FX die Positionen in der Regel automatisch überrollt werden, während institutionelle FX manuelles Überschlagen erfordert. Institutionelle FX-Firmen wiederum glauben, dass diese Unterscheidung ihre Transaktionen von der Swap-Definition befreien würde. Als weitere Überlegung befreit die US-Treasury Freistellung für FX-Swaps und Forwards, die im November 2012 abgeschlossen wurde, diese Produkte von obligatorischen Clearing - und Devisenhandelsanforderungen aus. Während diese Freistellung vermutlich FX-Transaktionen, die physisch geliefert werden, zu decken, ist es derzeit unklar, ob es auch für Rolling FX gelten würde. Auf der Grundlage dieser zusätzlichen Unsicherheit bereiten sich einige Firmen vor, über Rolling FX berichten zu können. Viele von ihnen sind jedoch ungewiss, wann, wie oder ob sie beginnen, auf die Möglichkeit vorzubereiten, dass solche Transaktionen eventuell auch ein Clearing erfordern. Die CFTC8217s neueste Position auf Spot-Devisenhandel kann nicht als eine Überraschung für viele registrierte Firmen in den USA kommen. Wie die meisten der 2000er Jahre, Forex-Regelungen in den USA wird wahrscheinlich ein Summen der Unsicherheit für die absehbare Zukunft bleiben. Während des letzten Jahrzehnts haben sowohl die Bundes - als auch die Selbstregulierungsorganisationen bei zahlreichen Gelegenheiten Regeln aufgestellt, um sich später selbst zu erraten. Mit jedem neuen regulatorischen go-around hat die Branche gelitten. Dies hat mehr Konten und Makler gezwungen, regulatorische Schutz außerhalb der USA zu suchen. Es hat auch die Compliance-Kosten für den Betrieb einer FX-Brokerage in den USA auf astronomische Ebenen getrieben. Wir hoffen, dass diesmal die CFTC und Kommissar Chilton in der Lage sind, auf einem konkreten Regelwerk zu landen, das im Laufe der Zeit bestehen wird. In diesem Fall, vielleicht mehr als jede andere, Regulierungsungewißheit versehentlich erodiert die sehr Schutzmaßnahmen eingeführt, um U. S. Investoren zu Beginn zu schützen. Weitere Hinweise Wenn Sie Fragen haben, wie sich die erwartete Änderung der Registrierungsanforderungen für Retail-FX-Unternehmen auf Ihr Unternehmen auswirken könnte, bitten wir Sie um Unterstützung. Bitte beachten Sie, dass die in dieser Zusammenfassung enthaltenen Informationen nicht all-inclusive sind und keine Rechtsberatung darstellen. Während die Absicht des CFTC8217, Rolling FX unter die Definition eines Swaps aufzunehmen, nicht endgültig ist, sollten sich die Unternehmen auf diese wahrscheinliche Realität vorbereiten. Zum Beispiel sollten Retail-FX-Firmen beginnen, sich der Anforderungen für die Registrierung von Swap-Händlern bewusst zu werden, sowie die laufenden Anforderungen, sobald sie registriert sind. Wenn Sie irgendwelche Fragen bezüglich Ihrer potenziellen Registrierungs - und Compliance-Verpflichtungen haben, empfehlen wir Ihnen, sich an einen Regulierungsspezialisten wie Turnkey Trading Partner (TTP) zu wenden, um Sie beim Verständnis der neuen Absichten von CFTC8217 bezüglich Rolling FX zu unterstützen. TTP hat das Geschäft Akzente, sowie Beziehungen zu Anwaltskanzleien, wie Henderson amp Lyman, um Ihnen die Anleitung, die Sie benötigen, um diese vorgeschlagenen neuen Registrierung und Compliance-Anforderungen zu bewältigen. Informationen auf diesen Seiten enthalten in die Zukunft gerichtete Aussagen, die Risiken und Unwägbarkeiten beinhalten. Märkte und Instrumente, die auf dieser Seite profiliert sind, dienen nur zu Informationszwecken und sollten in keiner Weise als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf in diesen Wertpapieren herangezogen werden. Sie sollten Ihre eigene gründliche Forschung tun, bevor Sie irgendwelche Investitionsentscheidungen. FXStreet garantiert in keiner Weise, dass diese Informationen frei von Fehlern, Fehlern oder wesentlichen falschen Angaben sind. Sie garantiert auch nicht, dass diese Informationen rechtzeitig sind. Investieren in Forex beinhaltet ein großes Risiko, einschließlich der Verlust aller oder eines Teils Ihrer Investition, sowie emotionale Not. Alle Risiken, Verluste und Kosten, die mit der Investition verbunden sind, einschließlich des Gesamtverlustes von Kapital, sind Ihre Verantwortlichkeit. Ich sehe, dass IG Märkte öffentlich verkündet, dass sie nicht durch Rückstellung Ihr Geld unter Schutz der FSAs Klient-Geld-Regeln halten: Wir halten das Geld in Ihrem Konto an Eine nicht getrennte Grundlage und folglich: 1. Geld, das von uns in Ihrem Namen gehalten wird, unterliegt nicht den Schutzmaßnahmen, die durch die FSAs Client Money Rules verliehen werden. 2. Ihr Geld wird nicht von unserem Geld getrennt und wird von uns im Laufe unseres Geschäfts verwendet werden, und im Falle unserer Insolvenz werden Sie als ein allgemeiner Gläubiger Rang. 3. Sie können uns schriftlich benachrichtigen, um uns zu beraten, wenn Sie Ihr Geld als Client-Geld in Übereinstimmung mit den FSAs Client Money Rules behandelt werden müssen. Wenn Sie Fragen zur Behandlung Ihrer Fonds haben, wenden Sie sich bitte an unseren Compliance-Beauftragten. Der Grund ist das Ergebnis. Typ des Unternehmens Finanzdienstleistungsunternehmen - Unternehmen müssen berechtigt sein, geregelte Produkte und Dienstleistungen, einschließlich Banken, Investitionen, Versicherungen, Hypotheken und andere Finanzprodukte und Dienstleistungen in Großbritannien. Individuell - Einzelpersonen (und einige Firmen) müssen genehmigt werden, um bestimmte Aufgaben in einer autorisierten Firma durchzuführen. Wir beschreiben diese als genehmigte Personen und die Aufgaben als kontrollierte Funktionen. Zahlungsdienstleistungsunternehmen - Unternehmen müssen autorisiert oder registriert sein, um Zahlungsdienste zu erbringen, einschließlich der Ausstellung von Kreditkarten und Überweisungen. Consumer Credit Interim - Ein Konsumentenkreditinstitut, das ein Office of Fair Trading-Lizenz hielt und seine Konsumentenkreditaktivitäten fortsetzen wollte, musste eine Interimsgenehmigung beantragen. Dies wird dauern, bis es eine Genehmigung oder eine Änderung der Genehmigung beantragen muss. EMoney - Unternehmen müssen autorisiert oder registriert sein, um elektronisches Geld (e-money) auszustellen, das Prepaid-Karten wie Reisegeld-Karten und einige Geschenkkarten enthält. Unberechtigte Firma - Einige Firmen stellen Produkte und Dienstleistungen ohne die erforderliche Berechtigung zur Verfügung oder führen wissentlich einen Betrug durch. Wir empfehlen dringend, den Umgang mit nicht autorisierten Firmen zu vermeiden. Kollektive Kapitalanlagen - Einige kollektive Kapitalanlagen (GUS) werden von uns reguliert, darunter Investmentgesellschaften mit variablem Kapital (offene Investmentgesellschaften), einige Investmentfonds und anerkannte Offshore-Systeme. Ausgeschlossene Berufsfirma - Einige Firmen (wie Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer und gecharterte Vermesser) können im Rahmen ihrer normalen beruflichen Dienstleistungen nur eingeschränkte regulierte finanzielle Tätigkeiten durchführen, ohne autorisiert zu sein oder einen Beauftragten eines zugelassenen Unternehmens. Exchange - Wir erkennen und überwachen bestimmte Investment-Börsen. Gemeinnützige Körperschaft - Gemeinnützige Körperschaften können durch eine Gruppenlizenz für Finanzdienstleistungen, Schuldendienstleistungen und Kreditinformationsdienste abgedeckt werden. Aktueller Status Active Individuell - Eine Person (und einige Firmen), die bestimmte Aufgaben in einer autorisierten Firma ausführen kann. Wir beschreiben diese Personen und Firmen als genehmigte Personen und die Aufgaben als kontrollierte Funktionen. Bevollmächtigter - Ein Unternehmen oder eine Person, die im Namen eines anderen Unternehmens (seines Auftraggebers) handeln kann, das im Vereinigten Königreich zugelassen oder in einem anderen EWR-Land geregelt ist. Der Auftraggeber ist für die vertretenen Tätigkeiten zuständig. Bevollmächtigter Vertreter - Ein ernannter Vertreter, der nicht mehr geregelte Produkte und Dienstleistungen anbieten kann, aber zuvor im Namen eines anderen Unternehmens (seinem Auftraggeber) handeln konnte. Vertretungsbevollmächtigter - Ein Unternehmen, das Kunden einer anderen Firma oder Mitgliedern der Firmengruppe vorstellen kann und bestimmte Arten von Marketingmaterial ausschreibt. Es muss ein Vertreter des Unternehmens sein, das vom FCA oder PRA zugelassen ist oder im EWR geregelt ist. Genehmigt - Eine Person (und einige Firmen), die bestimmte Aufgaben in einer autorisierten Firma durchführen können. Wir beschreiben diese Personen und Firmen als genehmigte Personen und die Aufgaben als kontrollierte Funktionen. Autorisierte Firma - Ein Unternehmen, das die Erlaubnis erhält, geregelte Produkte und Dienstleistungen bereitzustellen. Bevollmächtigte Firma beantragt die Kündigung - Ein Unternehmen, das sich beworben hat, um seine Zulassung zu annullieren, muss aber unseren Standards im Umgang mit seinen Kunden entsprechen. Autorisierte Firma in der Verwaltung - Eine Firma, die aufgehört hat, neue Geschäfte zu machen, ist aber immer noch autorisiert und muss auch weiterhin unseren Standards im Umgang mit ihren Kunden entsprechen. Genehmigtes Unternehmen in Liquidation - Ein Unternehmen, das aufgehört hat, auf neue Geschäfte, aber noch autorisiert ist und muss auch weiterhin unsere Standards im Umgang mit seinen Kunden zu erfüllen. Autorisierte Firma suspended - Eine Firma, die die Bereitstellung geregelter Produkte und Dienstleistungen für einen bestimmten Zeitraum aufzuhalten hat. Autorisiertes elektronisches Geldinstitut - Ein Unternehmen, das wir die Erlaubnis gegeben haben, elektronisches Geld (E-Geld) auszustellen und Zahlungsdienste zur Verfügung zu stellen. Autorisierte Zahlungsinstitute - Eine Firma, die wir die Erlaubnis zur Erbringung von Zahlungsdiensten erteilt haben. EEA-Bevollmächtigter - Ein Unternehmen, das in einem anderen geregelt ist Der EWR umfasst die EU-Staaten sowie Island, Norwegen und Liechtenstein. Europäischen Wirtschaftsraum (EWR), der bestimmte Produkte oder Dienstleistungen in Großbritannien anbieten kann. Das Unternehmen muss die in allen EWR-Ländern vereinbarten Mindeststandards erfüllen. Elektronischer Geldvermittler - Ein Unternehmen, das elektronisches Geld (E-Geld) ausgeben kann und Zahlungsdienste im Auftrag eines E-Geldinstituts anbietet. Inaktive Einzelperson - Eine einzelne (und einige Firmen), die zuvor genehmigt wurde, um bestimmte Aufgaben in einer regulierten Firma durchzuführen. Diese Personen und Firmen wären als genehmigte Personen und die Aufgaben als kontrollierte Funktionen beschrieben worden. Nicht mehr zugelassenes Unternehmen - Ein Unternehmen, das nicht mehr regulierte Produkte und Dienstleistungen anbietet, aber zuvor von der PRA andor FCA zugelassen wurde. Payment services agent - Eine Firma, die Zahlungsdienste im Auftrag eines Zahlungsinstituts erbringen kann. Kleine elektronische Geldinstitute - Eine Firma, die elektronisches Geld (E-Geld) ausgeben kann und Zahlungsdienste anbietet. Diese Firmen sind registriert (und nicht autorisiert), was sich auf die Regulierung des Unternehmens auswirkt. Kleine Zahlungsinstitution - Eine Firma, die Zahlungsdienste erbringen kann. Diese Firmen sind registriert (und nicht autorisiert), was sich auf die Regulierung des Unternehmens auswirkt. Unberechtigte Firma - Einige Firmen stellen Produkte und Dienstleistungen ohne die erforderliche Berechtigung zur Verfügung oder führen wissentlich einen Betrug durch. Wir empfehlen dringend, den Umgang mit nicht autorisierten Firmen zu vermeiden. Nicht mehr autorisiert - Dies ist ein Unternehmen, das nicht mehr regulierte Produkte und Dienstleistungen anbieten kann, wurde aber zuvor von der PRA andor FCA zugelassen. Storniert - Die Firma hat ihre vorläufige Erlaubnis zum Verbraucherkreditgeschäft aufgehoben. Zuvor IP-registriert - Diese Firma hatte zuvor eine vorläufige Erlaubnis zur Durchführung bestimmter Verbraucherkredit-Aktivitäten für den in diesem Datensatz angegebenen Zeitraum. Es hat seitdem beantragt und wurde ermächtigt, Kredit-Aktivitäten in seiner Hauptgenehmigung durchzuführen, ersetzt die Interimsgenehmigung. Sie sollten den Berechtigungssatz für diese Firma für die Berechtigungen verweisen, da die Interimsgenehmigung beendet wurde. Voll autorisiert abgesehen von 2. Gebühr - Diese Firma ist berechtigt, Verbraucherkreditgeschäft laufen. Sie sollten sich auf die Berechtigungsinformationen für dieses Unternehmen und nicht auf dessen Interimsgenehmigung beziehen, es sei denn, es handelt sich um ein zweites Hypothekengeschäft, das noch unter dessen Erlaubnis kommt. Interim Permission Granted - Die Firma hat eine vorläufige Erlaubnis zur Aufnahme von Verbraucherkreditgeschäft. IP ausgestellt - Die Firma hat vorläufige Erlaubnis zur Aufnahme von Verbraucherkreditgeschäft. IP vorläufig erteilt - Die Firma hat vorläufige Erlaubnis zur Aufnahme von Verbraucherkreditgeschäft. IVOP herausgegeben - Diese Firma hat vorläufige Erlaubnis, Verbraucherkreditgeschäft laufen zu lassen und war bereits ermächtigt, Finanzprodukte und Dienstleistungen zur Verfügung zu stellen. IVOP vorläufig gewährt - Das Unternehmen hat eine vorläufige Erlaubnis zur Aufnahme von Verbraucherkreditgeschäft und war bereits berechtigt, Finanzprodukte und Dienstleistungen zu erbringen. Lapsed - Die Firma hat keine vorläufige Erlaubnis zur Aufnahme von Verbraucherkreditgeschäft. Widerrufsrecht - Diese Firma hat ihre vorläufige Erlaubnis zur Ausführung von Verbraucherkreditgeschäft zurückgezogen. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt "Disziplinarische und regulatorische Maßnahmen". Suspended - Diese Firma hat seine vorläufige Erlaubnis zur Durchführung von Verbraucherkreditgeschäft von der FCA andor PRA suspendiert. Siehe die Disziplinarische und regulatorische Maßnahmen über die Firma für weitere Informationen.