Trading Pit: Ein Forum für neue Ideen und Strategien an den Finanzmärkten Fonds für Investmentfonds in Aktien: Chasing Performance Mit Blick auf die Investmentfondsströme für Aktien (Januar und Februar 2006) würden US-Anleger starken Appetit auf ausländische Wertpapiere haben. Der Netto-Zufluss in US-Fonds, die hauptsächlich in Übersee investierten, erreichte 42,5 Milliarden, was etwa 72 der Gesamteinnahmen ausmacht. Dies ist ein ausgeprägter Anstieg gegenüber dem Vorjahresniveau, wo es bei 62 der Gesamtströme stand. Der gesamte investierte Betrag in ausländische Aktien ist auch etwas zu beachten. Der Netto-Cashflow von 42,5 Milliarden Euro ist vor einem Jahr vergangen. Auf konträrer Basis ist dies sehr wichtig. Ausländische Märkte haben eine Gazillion Punkte über den US-Märkten gesammelt, aber nur jetzt Investoren sehen ausländische Aktien als eine umsichtige und zwingende Investition auf den Punkt der Verdoppelung ihrer Wetten. Wo waren sie, wenn der Nikkei war etwas wie 45 unterhalb der aktuellen Ebenen Der Markt hat eine unheimliche Fähigkeit, die Mehrheit zu bestrafen. Und wenn dies zutrifft, sollte man in den kommenden Monaten genau auf die Performance zwischen US und ausländischen Aktien achten. Trading Pit: Ein Forum für neue Ideen und Strategien an den Finanzmärkten Investmentfonds-Investmentfonds Eine genaue Überprüfung der Investmentfondsstatistiken, die vom Investment-Institute-Institut herausgegeben werden, kann einen großen Einblick in die Kräfte des Marktflusses liefern. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0007: EN: HTML Zum Beispiel kann man das Potenzial des Verkaufsdrucks an den Finanzmärkten beurteilen, indem man das Engagement der Investoren vor einem großen Umzug auf einen Markt beobachtet. Ein gutes Beispiel ist die Preisaktion in Anleihen. Wie viel waren die Anleger kaufen in der Nähe der Spitze in Anleihen Wenn es massiven Kauf in der Nähe eines Top-und niedrigeren Preisen niedriger dann die Chancen sind ziemlich hoch, dass die Liquidation stark sein wird. Der Verkaufsdruck wird noch schlimmer, wenn es anhaltende Bullishness auf einem voll entwickelten Abwärtstrend gibt. Wenn Sie sich die Statistiken ansehen, werden Sie feststellen, dass die Anleger bis zum 6. Februar bereits 8,71 Mrd. Euro in steuerpflichtige Anleihen und Kommunalfonds investiert hatten. Dies entspricht 3,8 mal mehr als die Anleger von Januar bis Februar 05 gegossen haben. Es ist sehr wahrscheinlich, dass dieses Geld auf der falschen Seite des Handels gefangen wurde, da die Renditen von einem Pivot-Tiefstand Ende Februar stiegen. Zusammenfassend gibt es viele Verkaufsdruck in diesem Markt eingebettet und die technische Aktion zeigt nicht einmal Anzeichen einer kurzfristigen Boden. Es sollte eine harte Fahrt für die Bindung Stiere. Freitag, 07. April 2006 Trading Pit: Ein Forum für neue Ideen und Strategien an den Finanzmärkten Die Absurden der historischen Tests Vor ein paar Tagen las ich einen Artikel in einer bestimmten Finanz-Website (die ich nicht zu erwähnen) von einem so genannten Markt Guru (die ich auch nicht auf den Namen zu nennen). Wir nennen diesen einzelnen Herrn X für das Fehlen eines besseren Namens. Mr. X ist kein Geldmanager und kein Trader. Herr X verkauft Rundschreiben für ein Leben, aber ich finde seine Artikel äußerst nützlich als guter Konträrindikator. Herr X ist seit langer Zeit bearish Equities und er ist immer schnell, andere mit seiner mathematischen Einsicht zu beurteilen. (Anmerkung: Herr X ist kein Mathematiker, sondern stützt sich stark auf einige statistische Software). Ja, die Software, die jede Person ohne die geringste Vorstellung über Mathematik in einen Experten macht. Nun, das Endergebnis der Geschichte ist, dass Herr X war die Kritik an der Gültigkeit der Studien von anderen Personen auf dem Gebiet gemacht. Die Studie analysiert die Renditen von Aktien im ersten Quartal als Barometer für künftige Renditen für den Rest des Jahres. Zum Beispiel, wenn die SP 500 im ersten Quartal des Jahres abgeschlossen ist, was sind die Chancen für weitere Gewinne in der Q2 bis Q4 Zeitraum Herr X war schnell zu entlassen solche Ergebnisse wie zufällig und zu beweisen, seine Punkt seine Mathematik eingesetzt Fähigkeiten mit der extrem zuverlässigen statistischen Software. Der Artikel fing meine Aufmerksamkeit, weil ich eine ähnliche Studie vor ein paar Monaten entwickelt. Nun, Herr X behauptete, dass es keine Korrelation der Renditen zwischen der ersten Viertelprozent Veränderung in der DJ Industrials und den Rest des Jahres Renditen gab. Herr X auch getestet seine Ansprüche auf Marktdaten den ganzen Weg zurück bis 1871. Vielleicht könnte eine andere Ansicht bieten einen Einblick, wie man Markt-Ineffizienzen zu entwickeln und zu testen. Herr X erster Fehler war, um Daten den ganzen Weg zurück zu 1871 zu verwenden. Dies ist ein ungeheuerlicher Fehler, der davon ausgeht, dass der Markt eine statische Entität ist. Für die sich wandelnden Zyklen an den Finanzmärkten wird nicht berücksichtigt. Die andere Argumentation betrifft das Fehlen einer Korrelation zwischen Q1-Renditen und den Renditen für den Rest des Jahres. Dies ist tatsächlich ein Fehler, zu viel auf die statistische Software zu verlassen, ohne auf grundlegende mathematische Konzepte zu achten. Der Mangel an Korrelation in der Rendite bedeutet nicht, dass die Strategie kein Verdienst hat. In der Tat jeder Statistik Lehrbuch wird Ihnen sagen, dass auch wenn es eine Korrelation zwischen zwei Variablen, die es nicht unbedingt Ursachen verursacht. In der Tat ist es immer wichtig, zuerst die Daten mit grundlegenden Maßnahmen der deskriptiven Statistiken wie Mittelwert, Standardabweichung und Frequenzverteilungsdiagrammen zu analysieren. Nun, wenn Herr X das getan hätte, hätte er gefunden, dass durch die Beschreibung der Q1-Marktrenditen in Form einer binären Variablen wie 1 für eine positive Q1-Rendite und 0 für eine negative Q1-Rendite und kombiniert diese Daten mit Q2-Q4-Renditen , Entsteht ein ganz anderes Muster. Weitere Erkenntnisse können gewonnen werden, indem man diese Strategie mit einer Monte-Carlo-Simulation testet. Eine Monte-Carlo-Simulation ist eine einfache Borbardierung von Daten über die gewünschte Strategie. Wenn nur Herr X seine Hausaufgaben gemacht und die Daten mit 100.000 Simulationen getestet hätte, hätte er herausgefunden, dass die durchschnittliche jährliche Rendite dieser Strategie 9 ist mit einer durchschnittlichen Standardabweichung der Renditen im 3-Bereich. Ja, die 9 jährliche Rendite ist vergleichbar mit dem historischen Markt Aufstockung von 10 Jahre. Aber es kommt zu einer viel geringeren Abweichung der Renditen. Wenn die historische Abweichung der Marktrenditen etwa 20 beträgt und die obige Strategie eine Abweichung von 3 ergibt, dann braucht man nicht zu schwer zu dem Schluss zu kommen, dass die statistischen Chancen, die sich durch Zufallschancen ergeben, bei etwa einem Gazillion liegen. Herr X würde auch festgestellt haben, dass der schlimmste Drawdown in 100.000 Simulationen etwa 6 Jahre ist. Der geraden negativen Renditen. Aber auch dieses schlimmste Szenario hätte eine 30 Rendite nach der Verwendung dieser Strategie für ein Leben lang in der Investition von 25 Jahren. In einfachen Worten ist die Tatsache, dass der SampP 500 im ersten Quartal des Jahres im positiven Bereich fertig gestellt wird, oft ein Zeichen für eine positive Rendite für den Rest des Jahres. Würde man diese Strategie auf ein langfristiges Portfolio mit kurzfristigen Strategien bei Marktrückgängen nutzen, dann wäre das Ergebnis sogar überlegen. Aber auch hier braucht das Marktökosystem immer den Typ des Herrn X, um die Markttäuschungen aufrechtzuerhalten und den Raubtieren mehr Beute bereitzustellen. Donnerstag, 06. April 2006 Trading Pit Portfolio Diversifikation Es ist nicht schwer, widersprüchliche Ansichten zum Thema Diversifikation zu finden. Das Hauptargument gegen die Diversifizierung ist, dass es das Renditepotential verringert. Dies ist analog zu den üblichen Ausdrücken im Bereich der Umwelttechnik: Die Lösung der Verschmutzung ist Verdünnung. Nun, sollten wir Portfolio-Renditen zu Gunsten von weniger Risiko verdünnen Die Antwort auf diese Frage ist schön erklärt in dem Buch mit dem Titel Portfolio Selection: Effiziente Diversifikation der Investitionen durch Nobelpreisträger Harry Markowitz. Allerdings ist das Endergebnis jeder Anlagestrategie auf die Höhe der Risikobereitschaft verankert, die ein Anleger auf lange Sicht akzeptieren wird. Obwohl es nicht mein Ziel ist, Anlagestrategien zu beurteilen, die von anderen angewendet werden oder ob Sie weniger oder mehr Diversifikation in Ihrem Portfolio annehmen sollten, gibt es eine wichtige Komponente, die selten über weniger diversifizierte Strategien diskutiert wird. Was ist mit diesem großen Verlust Das mathematische Gesetz der großen Zahlen wird Ihnen sagen, dass die Chancen für die schließlich großen Verlust ist fast 100. Ja, es ist immer glücklich, wenn Zeiten, wenn Ihre weniger diversifizierten Portfolio ist die Erzeugung dieser fetthaltigen Rückkehr, aber was passiert, wenn die großen Verlust kommt Neben den finanziellen Auswirkungen eines großen Verlust, die wichtigsten Auswirkungen ist eigentlich die psychologische. Dies wird selten in den Annalen der Finanzmärkte diskutiert. Man kann nur hoffen, dass der große Verlust Sie nicht auf die Straße der Ruine, aber ich kann Ihnen versichern, dass die Narbe wird bei Ihnen bleiben für eine sehr lange Zeit. Nun, können Sie am nächsten Morgen aufstehen und Geschäft wie gewohnt Was ist der Einfluss auf Ihr Vertrauen Wie lange wird es dauern, bis Sie wieder auf Ihre Füße, wenn überhaupt So, bevor Sie entlassen die Vorteile der Diversifizierung denken einen Schritt weiter und zu prüfen Die psychologischen Auswirkungen dieser großen Verlust. Wie jeder Profi in diesem Geschäft wird Ihnen sagen: Ihr größter Verlust ist noch zu kommen Dienstag, 4. April 2006 Corelios Trading Pit In diesem Blog werden Sie in der Lage sein, mein persönliches Tagebuch über Investitionsideen im Zusammenhang mit Finanzmärkten zu lesen. Im Wesentlichen werden Sie darauf achten, wie ich die Marktbewegungen zu sehen und zu entwickeln Anlagestrategien durch die Beobachtung Preisaktion. Special Report: Die Optionen Trading Pit Track Record, Trading-Optionen ist nicht einige neue Modeerscheinung. Immerhin, wenn eine Option im Wert um 150 erhöht - und die zugrunde liegende Aktie schätzt nur 50 - welchen Gewinn würden Sie bevorzugen Ian Cooper dachte es vor 10 Jahren. Und auf dem Weg hes entwickelt eine bemerkenswert genaue, aber überraschend einfache Optionen Trading-Strategie. Er tut es, indem er sein eigenes Rezept der technischen Indikatoren - wie dojis, Leuchter und williams Strecke - kombiniert und durch genaue Bewertung und Vorhersage der Nachrichtenverbreitung. Allein im Jahr 2009 haben Ian und sein Team den Lesern dabei geholfen, einen 24 für 28 Track Record mit 1.000 plus kumulativen Gewinnen zu starten, mit einer durchschnittlichen Haltezeit von nur 11 Tagen. (Seit Beginn seines Dienstes, hes 54 für 67 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 60. Alle Ians geschlossenen Positionen sind in seinem Options-Portfolio unten aufgelistet.) Sie sehen, es kommt wirklich alles darauf an: Optionen bieten das Potenzial, Hunderte zu machen. Sogar Tausende von Prozentpunkt Gewinne auf Ihre Investition - in nur wenigen Tagen. Und mit unserer Wirtschaft noch im Fluss, die Chance für epische Gewinne in Optionen war nie größer. Alles was Sie brauchen ist die richtige Anleitung. Am Ende der Ians Track Record unten, youll sehen Sie einen Link zu einem Bericht weve veröffentlicht namens Options Investing Made Easy. Sowie einen zweiten Link einen vollständigen Bericht über Ians letzte Option Trading Gelegenheit. Gute Investitionen, Brian Hicks Verlag, Reichtum Tägliche Optionen Trading Pit - Aktuelle Geschlossene PositionenWealth Tägliche Optionen Trading Pit Perception ist alles. Mindestens das ist, was das Finanzministerium, die Fed und die Wall Street auf. Genauer gesagt, dass youll weiter zu tauchen Kopf zuerst in den wachsenden Haufen von Müll sie halten Schaufeln. Die Realität ist natürlich, dass sich nichts geändert hat. Wohnungs-und Finanzwerte sind immer noch in Schwierigkeiten. Bald gut beginnen zu hören, dass die Quotenkrise jetzt hinter uns ist. Und so wie sie hoffen, wird der naive Einzelanleger in ein paar wenige Finanz-und Wohnungsbestände auf die Idee zu kaufen. Wall Street wird versuchen, Einzelhandelskäufer davon zu überzeugen, dasselbe zu tun. Und genau wie jede andere Quotenabsicherung, wird diese Krise schlimmer kommen, werden die Investoren Millionen verlieren, und die Steuerzahler werden auf den Haken, wieder. Schauen Sie, die derzeitigen Steuerzahler Kosten für Fannie und Freddie steht jetzt zu einem erstaunlichen 200 Milliarden, wie die Zahl der Abschottungen und Delinquenzen auf 4 Millionen gestiegen ist. Mittlerweile, ein großes Stück davon hat noch Fannie oder Freddies Bücher getroffen. Itll sein Monate auf Ende, bevor die US-Regierung irgendeinen Sinn von Fannie und Freddies Rechnungsgymnastik macht. Darüber hinaus werden Straftaten und Zwangsversteigerungen noch höher als die Arbeitslosigkeit Raketen höher springen. Kein Umweg. 2008 wird eine Achterbahnfahrt sein. Dennoch werden die Möglichkeiten, diese Märkte für Profit zu nutzen, in den USA und den Weltwirtschaften außer Kontrolle geraten, nie stärker sein als in den kommenden Monaten. Optionen Trading Pit Abonnenten werden dort sein, um die Belohnungen zu ernten. In der Tat, so weit in diesem Jahr waren 12 für 13 auf geschlossenen Positionen (Optionen Trading Pit und Optionen Pit Blog kombiniert). Und im Jahr 2007 habe ich 4.500 kumulative Gewinne aus meiner Optionen gespielt. Werfen Sie einen Blick auf ein paar neue Gewinne gekröpft für Optionen Trading Pit Abonnenten: middot 62 Gewinne auf Murphy Oil Put-Optionen. Middot 26 Gewinne auf CurrencyShares Pfund Sterling Dezember 2008 Put - Optionen, und. Middot 95 und 49 blitzschnelle Gewinne auf Lehman Bros., nachdem es brach unter seinem technischen absteigenden Dreieck. Keep in mindmdashthese Gewinne wurden bei einigen der schlimmsten Marktbedingungen in der jüngsten Geschichte getroffen. Und diese arent isoliert gewinnt, entweder. Viel mehr gewinnende Empfehlungen sollen kommen. Aber nehmen Sie nicht mein Wort dafür. Werfen Sie einen Blick auf das, was meine Abonnenten sagen, direkt aus meinem E-Mail-Posteingang: quotI begann mit 14.200. Ich zahlte für den Service und 13 Tage später verdiente ich die Abogebühr zurück. Und mit Ihren Strategien Im bei 19.200. B. - B. H. Ich hielt meine Haltestellen in Platz und wurde um 4.90 Uhr geschlossen. Ich hatte sie für 1,75 gekauft. 100 Verträge. Eine respektable 30 plus tausend gain. quot - DF quot Ich hielt an Ihrem SPF-Handel für einen Gewinn von 500. Nicequot - EO Und dann theres diese E-Mail, die ich um 11:14 Uhr letzte Nacht erhalten. Ian, große Arbeit auf beiden. Exited heute für einen 44-Gain, dank Ihr Heads-up gestern auf Ihre E-Mail wurde sehr geschätzt. Ich beobachtete es bei der Eröffnung und beachtete Ihren Rat, sobald es brach 13 Ich suchte die Option Spiel unter 4 und bevor Ihre E-Mail kam heute, hatte ich gerade in einem Kauf auf 10 Jan. PUTS. Ich verkaufte am Ende von heute nicht wollen, Risiko über Nacht zu halten, da diese Jungs in der Regel machen einige Geschichte am nächsten Tag, um Lager zurück zu schieben. Ich verließ mit 45 gewinnen. Aber warte. Gibt es mehr, da ich weiterhin die Spirale zu beobachten, dachte ich, ich muss mehr kaufen, so kaufte ich Oct 10 PUTS und verkaufte sie für 30 Rückkehr in 30 Minuten. Es war ein sehr guter tag und danke. Halten Sie die große Arbeit. - DF Schau, ich mag es nicht, mein eigenes Horn zu zerreißen. Aber ich bestehe darauf, mit meinen Abonnenten die Realitäten der Märkte zu teilen, während ich sie entfalte. Ich rief zum Beispiel die Spitze der Subprime im Jahr 2007. der Sturz der britischen Wirtschaft und Banken Institutionen, und die wichtigsten Zusammenbruch des Dow. Aber meine letzte Vorhersage ist schlimmer als alle kombiniert. Im nennen es die Option Option ARM Fiasco von 2009, quot und itll absolut verwüsten Chaos auf die US-und globale Wirtschaft für die kommenden Jahre. Zerquetschende Einzelhändler, Banken und viele unbewusste Verbraucher. Aber achten Sie darauf. Sie können von der kommenden Nahkampf profitieren, beginnend sofort. Heres, was ich meine. Mein nächster Handel kommt bald, und ganz ehrlich Im nicht sicher, wie diese Firma hält seinen Aktienkurs. Aber seien Sie versichert, es pflegt. Gegenwärtig treten Wasser bei 35 a Anteil, wir erwarten, um 20 in der kurzen Reihenfolge zu sehen. Und ich kann nicht betonen dies dringend genug. Um in diesem großen Gewinn zu spielen, müssen Sie jetzt handeln. Bevor es vorbei ist. Abonnieren Sie jetzt meine Optionen Trading Pit, und beginnen Kasse in neben einer wachsenden Legion der OTP-Mitglieder, die verstehen, wo das Geld jetzt ist. Optionen Trading Pit ist Optionen einfach gemacht. Ill sagen Sie genau, was zu tun ist, wann es zu tun, und wie kommen auf der Oberseite. Nehmen Sie Ihre risikofreie Testversion von Options Trading Pit, indem Sie auf den unten stehenden Link klicken. Sie werden froh, dass Sie getan haben. Ian L. Cooper, Investment Director und Managing Editor, Optionen Trading Pit Die besten freien Investment Youll Ever Melden Sie sich an, um die Wealth Daily Newsletter - es ist absolut kostenlos In jeder Ausgabe erhalten Sie unsere besten Investitionsforschung, entworfen, um Ihnen beim Aufbau einer Lebensdauer des Vermögens, abzüglich des Risikos. Plus, durch die Anmeldung, youll sofort erhalten Sie unseren neuen Bericht: Überleben der Coming Economic Collapse. Buffetts Envy: 50 Jahresrenditen, Garantiert Warren Buffett sagte einmal Investoren auf einer jährlichen Hauptversammlung,. Es ist ein großer struktureller Vorteil, nicht viel Geld zu haben. Ich glaube, ich könnte Ihnen 50 ein Jahr auf 1 Million. Nein, ich weiß, ich könnte. Ich garantiere das. Buffett später ging auf über einen unglaublichen Vorteil, dass durchschnittliche, kleinere Investoren haben über Berkshire sprechen. Point blank, Das Orakel von Omaha beneidet Menschen wie Sie, weil Sie in Small-Cap-Aktien investieren können und er kann nicht. Treten Sie unserer Gemeinschaft von über 400.000 Lesern bei Wealth Daily heute kostenlos bei und starten Sie mit drei unserer Top-Small-Cap-Tech-Picks die Arten von High-Return-Investitionen Warren Buffet jetzt nur träumen kann machen.
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